投資進(jìn)入歲末收官階段，隨著指數(shù)的又一輪上攻，基金豐收已成定局。
記者從多家基金公司了解到，績(jī)優(yōu)基金受到投資者追捧，基金規(guī)模逐漸膨脹。但隨著年底的到來(lái)，多只績(jī)優(yōu)基金為了沖擊排名，紛紛“關(guān)門(mén)謝客”，防止資金涌入以攤薄業(yè)績(jī)。
基金踩準(zhǔn)市場(chǎng)節(jié)奏
2019年僅剩12個(gè)交易日，全年投資收成大局已定。在貿(mào)易協(xié)議的利好預(yù)期推動(dòng)下，上證綜指年內(nèi)漲幅超過(guò)21%。
看看公募基金的投資業(yè)績(jī)：在主動(dòng)投資類的股票型基金和混合型基金中，業(yè)績(jī)最好的年內(nèi)收益已超過(guò)120%，賺了50%以上的也比比皆是。在2700多只混合型基金中，年內(nèi)收益超過(guò)70%以上的就有72只；在1000多只股票型基金中，有27只基金的年內(nèi)凈值漲幅在70%以上。
這樣的牛市景象，近年來(lái)實(shí)屬罕見(jiàn)。
分析人士認(rèn)為，公募基金的整體業(yè)績(jī)明顯超出大盤(pán)，與機(jī)構(gòu)投資者重視調(diào)研、重視基本面選股有關(guān)。尤其在今年個(gè)股頻頻爆雷、白馬也會(huì)變臉的情況下，機(jī)構(gòu)踩雷的情況并不多見(jiàn)。
來(lái)自好買基金的最新研究報(bào)告顯示，截止12月6日，公募基金配置比例位居前三位的行業(yè)是食品飲料、銀行和醫(yī)藥，配置倉(cāng)位分別為9.54%、7.31%和6.25%；基金配置比例居后的三個(gè)行業(yè)是煤炭、石油化工和建筑，配置倉(cāng)位分別為0.28%、0.29%和0.34%。
同時(shí)對(duì)比一下今年以來(lái)的市場(chǎng)表現(xiàn)，根據(jù)同花順數(shù)據(jù)，在28個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)過(guò)去250個(gè)交易日的階段漲幅榜上，排名前五位的分別是電子、醫(yī)藥生物、家用電器、計(jì)算機(jī)、食品飲料；排名后五位的則分別是建筑裝飾、采掘、鋼鐵、有色金屬、農(nóng)林牧漁。
可以看到，基金配置與市場(chǎng)表現(xiàn)幾乎完美重合，基金的整體表現(xiàn)明顯踩準(zhǔn)了市場(chǎng)節(jié)奏。
投資者積極追漲績(jī)優(yōu)基金
一個(gè)有意思的現(xiàn)象是，個(gè)人投資者喜歡追漲殺跌的習(xí)慣，現(xiàn)在已經(jīng)搬到了基金投資市場(chǎng)上。許多投資者發(fā)現(xiàn)自己操作股票遠(yuǎn)不及基金跑得快，紛紛把更多的心思放到了觀察基金的凈值漲跌上。
一家基金公司的市場(chǎng)營(yíng)銷負(fù)責(zé)人告訴記者，公司旗下基金，“哪一只站到漲幅榜上前列，哪一只的規(guī)模就明顯膨脹。過(guò)段時(shí)間，市場(chǎng)換個(gè)風(fēng)格，另一只趕上來(lái)了，那么這段時(shí)間就換了另外這一只‘身體發(fā)?！?，屢試不爽。”
在市場(chǎng)的領(lǐng)漲基金中，這樣的現(xiàn)象更是明顯。例如今年有沖冠實(shí)力的廣發(fā)雙擎升級(jí)混合型基金，到上周末，年內(nèi)凈值收益已超過(guò)121%。今年二季度末公告的基金資產(chǎn)規(guī)模還只有0.5億元，可隨著其業(yè)績(jī)的一路飆高，到三季末基金資產(chǎn)規(guī)模就飛漲到了8.6億元。
如果說(shuō)能夠“賭”中這樣三甲基金的投資者畢竟是少數(shù)，那么更多老練的基民則是采取盯緊“熟”基、越漲越買的策略。
記者從富國(guó)基金了解到，公司旗下的三只績(jī)優(yōu)老基金，今年以來(lái)基金規(guī)模一路增長(zhǎng)，目前已到百億以上。如富國(guó)天惠，年內(nèi)收益到了55%以上，吸引了一批基金經(jīng)理的“粉絲”基民追入。
一位基金市場(chǎng)人士表示，在新基金如雨后春筍般層出不窮的同時(shí)，老基金憑借業(yè)績(jī)表現(xiàn)在持續(xù)營(yíng)銷中快速增加規(guī)模，這也是今年基金市場(chǎng)上的一個(gè)共性現(xiàn)象。
績(jī)優(yōu)基金閉門(mén)謝客沖擊排名
然而，隨著時(shí)間進(jìn)入年底，基金排名壓力再次上升，尤其對(duì)于業(yè)績(jī)居前的頭部基金，在規(guī)模與業(yè)績(jī)之間，多家基金公司選擇了閉門(mén)謝客，以保證業(yè)績(jī)不被攤薄。
同花順數(shù)據(jù)顯示，進(jìn)入第四季度以來(lái)，暫停大額申購(gòu)的基金就多達(dá)800只以上。
最為典型的如廣發(fā)雙擎升級(jí)基金，上周剛剛暫停百萬(wàn)元以上的資金申購(gòu)。實(shí)際上，該基金截止三季末的資產(chǎn)規(guī)模僅為8.6億元，在公募基金中實(shí)在算是“小個(gè)子”，但從基金的持倉(cāng)風(fēng)格來(lái)看，前十大重倉(cāng)股中高科技公司明顯占據(jù)數(shù)量?jī)?yōu)勢(shì)。以這樣的投資風(fēng)格，顯然，基金經(jīng)理并不期望基金規(guī)模過(guò)于膨脹。
有統(tǒng)計(jì)顯示，目前，收益率在50%以上的457只主動(dòng)權(quán)益類績(jī)優(yōu)基金中，暫停申購(gòu)的有5只，暫停大額申購(gòu)的已多達(dá)50只。