深圳商報(bào)2019年12月02日訊 （記者詹鈺葉）時(shí)隔三年，浮動(dòng)費(fèi)率基金再度獲批，中歐基金、富國(guó)基金、華泰柏瑞基金、華安基金、國(guó)泰基金與興全基金這6家基金公司拿到批文。上周四，前5家基金公司獲批的5只浮動(dòng)費(fèi)率基金正式開售。業(yè)內(nèi)人士戲稱該模式為基金公司、基金經(jīng)理與基民“同甘共苦”。
根據(jù)基金公司公告，上周四，中歐啟航三年持有期混合、華泰柏瑞景氣回報(bào)一年持有期混合、華安匯智精選兩年持有其混合、富國(guó)阿爾法兩年持有其混合與國(guó)泰研究精選兩年持有其混合基金同時(shí)發(fā)售。以上5只產(chǎn)品的發(fā)售期在16到23天之間，均設(shè)有30億元的募集規(guī)模上限。
從首日的發(fā)售情況看，富國(guó)、華泰柏瑞、華安等采取了多渠道發(fā)行策略，包括券商、銀行或三方銷售平臺(tái)等數(shù)十個(gè)銷售渠道參與首發(fā)。中歐基金本次推出的浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品，除直銷渠道外，僅設(shè)立了招商銀行一家銷售機(jī)構(gòu)。
從公告看，首發(fā)的5只混合基金均采取逐筆計(jì)提法提取業(yè)績(jī)報(bào)酬的方式，其基礎(chǔ)管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.8%的年費(fèi)率計(jì)提，與業(yè)內(nèi)普通股混基金1.5%的管理費(fèi)率相比，處于較低水平。在業(yè)績(jī)報(bào)酬方面，總體來(lái)看，但產(chǎn)品年化收益率超過(guò)8%時(shí)，可對(duì)超過(guò)8%的部分提取20%的業(yè)績(jī)報(bào)酬。
本次重新回歸的浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品設(shè)置了一定的“最短持有期”，即基民在最短持有期過(guò)后，才能將資金贖回。上述產(chǎn)品均限制股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的60%-95%，其中華安匯智精選、中歐啟航和富國(guó)阿爾法可以投資港股通標(biāo)的；多只基金的合同中提及可以投資科創(chuàng)板股票，但并非必投標(biāo)的。
目前，海外對(duì)沖基金和國(guó)內(nèi)的私募基金多采取浮動(dòng)費(fèi)率收費(fèi)模式，即“較低固定管理費(fèi)+浮動(dòng)業(yè)績(jī)報(bào)酬”。我國(guó)首只浮動(dòng)費(fèi)率公募基金發(fā)行于2013年，隨后，受到市場(chǎng)暴漲暴跌、基金業(yè)績(jī)報(bào)酬提取不規(guī)范等因素影響，浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品被暫緩審批。
同花順數(shù)據(jù)顯示，目前正在運(yùn)行中的浮動(dòng)管理費(fèi)率基金有42只。其中，債券型基金有12只，偏股型基金（含普通股票型、偏股混合型、靈活配置型）15只，股票多空基金10只，貨幣市場(chǎng)基金5只。從業(yè)績(jī)看，15只偏股型基金年內(nèi)平均收益約為33%，雖然跑贏同期同類偏股型基金，但分化明顯，最多的業(yè)績(jī)差異達(dá)到了42%。
幾名基民向記者表示，在挑選周四發(fā)售的浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品時(shí)，有對(duì)比基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)，并作為重要參考因素。有基金人士戲言此類型產(chǎn)品是“同甘共苦型”，即基金公司、基金經(jīng)理與基民利益綁定。他認(rèn)為，雖然本次掌舵的基金經(jīng)理相對(duì)年輕，但拿到批文的基金公司投研實(shí)力較強(qiáng)，或許能給投資人帶來(lái)驚喜。他還表示，由于浮動(dòng)費(fèi)率基金持有期相對(duì)較長(zhǎng)，未來(lái)對(duì)這類型產(chǎn)品進(jìn)行業(yè)績(jī)考核時(shí)，建議更關(guān)注產(chǎn)品的長(zhǎng)期成績(jī)。