周三兩市股指延續(xù)震蕩走低，上證指數(shù)收跌0.5%報2939.32點；深證成指跌0.66%；創(chuàng)業(yè)板指跌0.15%。兩市成交4673億元，較上日縮量717億元。北向資金凈流入29億元，連續(xù)5日凈流入。盤面看農(nóng)業(yè)生物、醫(yī)療、芯片及區(qū)塊鏈漲幅居前，雞肉、工業(yè)大麻、ETC、人造肉、汽車等板塊跌幅居前。區(qū)塊鏈分化嚴重，多數(shù)概念公司呈現(xiàn)放量下跌。
消息面：央行10月30日不開展逆回購操作，當(dāng)日2000億元逆回購到期，凈回籠2000億元；全國政協(xié)委員姜洋建議引導(dǎo)更多長期資金進入股市；中國正在研究制定面向2035年的機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃；中信證券收購廣州證券事項順利過會；四季度，外資加速流入A股市場窗口期再度開啟，11月份MSCI將再次提升納入A股權(quán)重；長園集團：獲格力金投舉牌，持股達10%并擬再增持3%至5%；華信退（02018）：預(yù)計10月31日為最后交易日；美聯(lián)儲降息25個基點，下調(diào)聯(lián)邦基金利率區(qū)間至1.5%-1.75%，符合市場的共識預(yù)期。決議后，美國三大股指全線收漲，黃金上演V型反轉(zhuǎn)，美元指數(shù)沖高跳水，美債收益率全線下跌。
技術(shù)面：滬綜指圍繞2950點一線反復(fù)震蕩拉鋸，創(chuàng)業(yè)板受阻自8月以來上行通道上軌，1700點一線構(gòu)成近期壓力。
操作建議：短期震蕩盤整格局等待打破，今日為3季報業(yè)績披露最后一天，業(yè)績風(fēng)險因素對市場影響暫時告一段落；11月A股走向取決于增量資金、存量資金博弈，11月MSCI擴容A股仍有提升風(fēng)險偏好作用，內(nèi)資機構(gòu)在收獲3季度科技股較大浮盈后偏向防御。四季度，外資加速流入A股市場窗口期再度開啟，根據(jù)明晟（MSCI）此前的擴容計劃，11月份MSCI將再次提升納入A股權(quán)重。據(jù)估算，大盤股與中盤股獲得增量資金規(guī)模合計約315億美元，約合2200億元。基于3季度科技股漲幅偏大，4季度面臨較大調(diào)整壓力，市場風(fēng)格偏向防御。高分紅預(yù)期銀行、具備估值提升空間的保險、調(diào)整充分的中藥值得重點關(guān)注。近期仍需要謹慎高位品種破位下行，周二的白云機場、周三的通策醫(yī)療、華潤三九等長線牛股跌停，顯示業(yè)績增速放緩的高位白馬股風(fēng)險積聚，與此對應(yīng)的是一些低位、業(yè)績大幅增長的醫(yī)藥股悄然上漲，如600521華海藥業(yè)等。
（以上分析僅供參考，據(jù)此投資風(fēng)險自擔(dān)）
劉剛
太平洋證券零售經(jīng)紀業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理助理；財富管理中心副總經(jīng)理
上海第一財經(jīng)、武漢經(jīng)廣、山東經(jīng)廣特邀評論員；
太平洋證券首席投資顧問；
上海企業(yè)經(jīng)營師協(xié)會會員、高級經(jīng)營師；
歷任溫州開元集團、溫州滬川集團、云南金暉投資集團金融投資顧問；
云南中綠文德、上海天凈環(huán)保科技有限公司投資顧問；
上海玖哥資本投資顧問；
從事金融行業(yè)研究17年以上；
執(zhí)業(yè)注冊編號：S1190614030001