近日召開的2019年銀行業(yè)和保險業(yè)監(jiān)督管理工作會議強調(diào)，必須把防范系統(tǒng)性風險與服務(wù)實體經(jīng)濟更緊密結(jié)合起來。
可以看到的是，在剛剛過去的2018年，銀保監(jiān)會在推動自身機構(gòu)改革的同時，整治市場亂象已取得初步成果，但對于合并后的銀保監(jiān)會來說，監(jiān)管任務(wù)依然非常艱巨。在經(jīng)濟下行壓力下，既要促進銀行業(yè)、保險業(yè)加大服務(wù)實體經(jīng)濟力度，又要防范金融風險，這無疑考驗著監(jiān)管層的智慧。
服務(wù)實體經(jīng)濟效果顯著
事實上，在內(nèi)外壓力都較大的情況下，去年，銀行業(yè)、保險業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟的力度并不小。
從銀行業(yè)來看，截至2018年12月末，各項貸款達140.6萬億元，同比增長12.6%；債券投資達45.2萬億元，同比增長14.1%。2018年前11個月，人民幣貸款增量占社會融資規(guī)模增量的83.4%，為實體經(jīng)濟提供較多資金。在重點小微領(lǐng)域，截至2018年11月末，小微企業(yè)貸款余額為33.28萬億元，占各項貸款余額的23.81%；相比去年一季度，去年四季度五大行以及郵儲銀行對于普惠性小微企業(yè)貸款的利率下降了1.1個百分點。
從保險業(yè)來看，2018年前11個月，累計為全社會提供風險保障6463萬億元；累計發(fā)起設(shè)立各類債權(quán)、股權(quán)投資計劃1018項，合計備案(注冊)規(guī)模24237.30億元，為實體經(jīng)濟提供了重要融資支持。
對于下一步的監(jiān)管方向，上述會議提出，“防范系統(tǒng)性風險是實體經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的重要前提，要通過有效監(jiān)管，防范化解各類經(jīng)營風險和防止局部風險擴散蔓延，維護金融市場穩(wěn)定”。
中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛在接受記者采訪時表示，從中長期來看，防風險和服務(wù)實體經(jīng)濟二者并不沖突，部分領(lǐng)域的規(guī)范顯然有利于行業(yè)和實體經(jīng)濟穩(wěn)健發(fā)展。
“對于保險業(yè)而言，服務(wù)實體經(jīng)濟的關(guān)鍵在于充分發(fā)揮保險的核心功能，分散和轉(zhuǎn)移實體經(jīng)濟運行中的各種自然災(zāi)害、意外事故、法律責任以及信用等風險。”國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生對《金融時報》記者表示。
對于下一步如何更好地服務(wù)實體經(jīng)濟，朱俊生表示，首先，要提高保險滲透率。保險公司要促進產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，提升供給效率，更好地發(fā)揮經(jīng)濟補償功能，分散和轉(zhuǎn)移實體經(jīng)濟運行中的各種風險。其次，要提升風險管理水平。保險公司要根據(jù)不同的風險管理需求，為國計民生重大項目提供風險咨詢、風險管理、風險評估和防災(zāi)減損服務(wù)，努力構(gòu)建災(zāi)前預(yù)防與災(zāi)后賠償并重的風險管理新體系，以專業(yè)化的風險管理服務(wù)創(chuàng)造價值。
應(yīng)堅持不懈治理金融市場亂象
值得關(guān)注的是，此次會議要求，要堅持不懈治理金融市場亂象，進一步遏制違法違規(guī)經(jīng)營行為，有序化解“影子銀行”風險，依法處置高風險機構(gòu)，嚴厲打擊非法金融活動，穩(wěn)步推進互聯(lián)網(wǎng)金融和網(wǎng)絡(luò)借貸風險專項整治。
“主要是‘影子銀行’存量風險的化解。”曾剛強調(diào)，這部分風險在前兩年已經(jīng)得到有效的化解，例如，同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模有所下降、資管業(yè)務(wù)進入轉(zhuǎn)型期，但不少領(lǐng)域經(jīng)過10多年的發(fā)展，存量規(guī)模較大，需要穩(wěn)妥有序推進?！斑@是一個中長期的工作?！彼硎尽?/p>
曾剛認為，2019年風險主要存在于兩個方面，一是存量風險的拆解，在這方面需要關(guān)注化解風險帶來的新風險點，需要充分把握力度和節(jié)奏，這也是2018年監(jiān)管工作所探索的重點；二是增量風險，主要考慮到實體經(jīng)濟下行壓力依然較大，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革還在推進，在“僵尸企業(yè)”退出過程中，實體風險對金融風險的傳導客觀存在。他強調(diào)，后者所存在的壓力可能在今年上半年比較大。
對于外界關(guān)注的交叉金融業(yè)務(wù)風險，在不久前銀保監(jiān)會召開的新聞發(fā)布會上，銀保監(jiān)會首席風險官、辦公廳主任肖遠企表示，目前，整治的交叉金融業(yè)務(wù)主要有兩類：一類是助推“脫實向虛”、資金空轉(zhuǎn)的交叉金融業(yè)務(wù)；一類是違法違規(guī)、破壞市場秩序的通道業(yè)務(wù)。
肖遠企表示，針對整治交叉金融產(chǎn)品等重點風險，銀保監(jiān)會不是簡單地采取“一刀切”的辦法，而是根據(jù)交叉金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的特點，根據(jù)實體經(jīng)濟的具體需求，具體問題具體分析。
保險業(yè)領(lǐng)域則將繼續(xù)關(guān)注2018年的監(jiān)管重點。比如，不斷提高保險機構(gòu)公司治理有效性，真正實現(xiàn)從高速增長向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變。北京大學經(jīng)濟學院風險管理與保險學系主任鄭偉對記者表示，我國保險業(yè)公司治理基礎(chǔ)薄弱，對于保險公司而言，實現(xiàn)公司治理由“形似”走向“神至”，對于監(jiān)管者而言，實現(xiàn)由“形式規(guī)范”走向“治理實效”，真正實現(xiàn)保護保險消費者等利益相關(guān)人權(quán)益和防范風險的目標，還有很長的距離。
從內(nèi)外部加強抵御風險能力
“上述內(nèi)容也是2018年監(jiān)管工作的一個重點?！痹鴦偙硎?，過去有相當多的主體依賴“影子銀行”作為融資通道，如果“一刀切”，必然會導致部分主體得不到資金，使實體融資環(huán)境受損。所以，監(jiān)管層在去年即強調(diào)了平衡“防風險”與“服務(wù)實體經(jīng)濟”的關(guān)系。未來，需要繼續(xù)考慮實體經(jīng)濟的承受能力，既要堅持存量化解不動搖，也要在拆解過程中減少沖擊，避免產(chǎn)生新的風險。
另外，市場也普遍擔心，在經(jīng)濟下行壓力下，大力支持民營和小微企業(yè)會造成信用風險資產(chǎn)的大幅增加。
對此，曾剛表示，今年商業(yè)銀行應(yīng)當夯實資本，充分進行壞賬計提、核銷。另外，銀行必須樹立長期發(fā)展理念，內(nèi)部管理體制、經(jīng)營理念、考核體系避免過于短期化。外部來看，則要明確“幾家抬”的方向，讓貨幣政策、財稅政策、監(jiān)管政策共同發(fā)揮作用。
截至2018年12月末，商業(yè)銀行不良貸款余額達兩萬億元，不良貸款率1.89%，較三季度上升0.02個百分點；關(guān)注類貸款余額3.4萬億元，關(guān)注類貸款率3.16%，較2016年高點下降了1個百分點；逾期90天以上貸款同不良貸款的比例是92.8%，較上年末下降6.9個百分點。2018年，商業(yè)銀行累計核銷不良貸款9880億元，較上年多核銷2590億元，騰出更多空間服務(wù)民營和小微企業(yè)。
不過，為了抵御逆周期下的資產(chǎn)風險，商業(yè)銀行仍面臨資本壓力，目前來看，各家銀行已采取多渠道補充資本，這可在一定程度上疏通貨幣政策的傳導機制，為銀行信貸擴張，尤其是為支持小微企業(yè)融資難問題夯實基礎(chǔ)。