自2017年監(jiān)管政策出現(xiàn)變化之后，基金清盤、轉(zhuǎn)型數(shù)量不斷上升。公開數(shù)據(jù)顯示，今年前五個月，已有超過150只基金宣布進入清算程序或公告擬清算，創(chuàng)下歷史新高。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著委外產(chǎn)品投資陸續(xù)到期，部分委外資金還將繼續(xù)撤退，這意味著公募基金清盤潮將愈演愈烈。
10日，鵬華基金發(fā)布公告稱，鵬華新絲路指數(shù)分級證券投資基金將于14日終止上市。公告顯示，鵬華新絲路、鵬華新絲路A與鵬華新絲路B終止上市后，在新修改的基金合同生效前基金管理人將對鵬華新絲路分級基金進行基金份額轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換為鵬華滬深300指數(shù)增強型證券投資基金基金份額。
值得注意的是，鵬華新絲路指數(shù)分級基金并非今年以來唯一宣布轉(zhuǎn)型的產(chǎn)品。9日摩根士丹利華鑫基金發(fā)布公告稱，摩根士丹利華鑫多元興利18個月定期開放債券型基金，截至該基金首個開放期最后一日（即2018年4月13日）日終，基金資產(chǎn)凈值加上當日有效申購申請金額及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請金額扣除有效贖回申請金額及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請金額后的余額低于2億元，已觸發(fā)基金終止條款。基金于2018年4月16日進入財產(chǎn)清算程序并終止。
同花順統(tǒng)計顯示，今年以來共有151只基金（ABC類分別計算）宣布摘牌，轉(zhuǎn)型或清盤是這些基金主要選擇。剔除分級基金之后，其中13只產(chǎn)品成立以來凈值增長率為負，這些產(chǎn)品成立時份額多在兩億至三億元之間，成立日期主要集中于2017年。業(yè)內(nèi)人士認為，這些產(chǎn)品高度疑似機構(gòu)定制產(chǎn)品，業(yè)績未能達標或是機構(gòu)資金撤退的主要原因。華南某基金公司人士表示，委外定制產(chǎn)品在發(fā)行時一般會設(shè)定目標收益率，這一目標多為年化5%左右，委托期限一般為一年。但去年債市始終處于深幅調(diào)整之中，多數(shù)委外產(chǎn)品難以達到業(yè)績標準，機構(gòu)撤回資金成為必然事件。
業(yè)內(nèi)人士表示，目前銀行委外投資仍在不斷收縮，有部分銀行表示不再增加新的委外投資產(chǎn)品。隨著委外產(chǎn)品的陸續(xù)到期，基金清盤潮可能還將持續(xù)。
除委外產(chǎn)品外，分級基金亦是清盤或轉(zhuǎn)型的重災(zāi)區(qū)。有業(yè)內(nèi)人士透露，資管新規(guī)正式落地后，雖然配套細則尚未出臺，但有消息稱在2020年之前所有分級基金均將面臨清盤或轉(zhuǎn)型。
另外，一季報數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，524只基金產(chǎn)品規(guī)模低于5000萬元清盤紅線，此類基金也將面臨清盤風險。