一分鐘虧了一套房，聽(tīng)起來(lái)像是在炒比特幣，可實(shí)際上操作的是貨幣基金。
是的，一只場(chǎng)內(nèi)貨基，漲停了。然后，有人約浮虧500萬(wàn)。
基金君大致講一下這個(gè)過(guò)程。2018年3月13日，招商保證金快線A在二級(jí)市場(chǎng)盤(pán)中價(jià)格出現(xiàn)了109.991的超高成交價(jià)，成交金額5511.95萬(wàn)元，業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這大概率是由“烏龍指”所致，不過(guò)，這不小心的手一抖，粗略估算就要浮虧約500萬(wàn)，一套房就這么沒(méi)了。
場(chǎng)內(nèi)貨基招商快線漲停
以低風(fēng)險(xiǎn)、低波動(dòng)率為特色的場(chǎng)內(nèi)貨基單日內(nèi)出現(xiàn)漲停，在市場(chǎng)中較為罕見(jiàn)的一幕出現(xiàn)在招商快線身上。
3月13日，招商保證金快線A在二級(jí)市場(chǎng)盤(pán)中價(jià)格出現(xiàn)了109.991的超高成交價(jià)，成交金額5511.95萬(wàn)元，導(dǎo)致該基金短時(shí)間內(nèi)漲停又回落，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，招商快線這一極端波動(dòng)大概率是由“烏龍指”所致。
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資料顯示，招商快線是深交所上市的首批場(chǎng)內(nèi)貨幣基金，除了具有貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性強(qiáng)等特點(diǎn)，還采用“場(chǎng)內(nèi)申贖場(chǎng)內(nèi)交易”雙通道，既可以像傳統(tǒng)貨幣基金那樣申購(gòu)贖回，也可以像股票一樣在二級(jí)市場(chǎng)上買(mǎi)賣，能當(dāng)日實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)換為股票等場(chǎng)內(nèi)品種。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，招商快線13日的開(kāi)盤(pán)價(jià)格為99.991，此后一直在99.990—99.995之間波動(dòng)，但到13:37:48突然出現(xiàn)了2434手的大單，成交價(jià)格為109.991，在一分鐘左右的時(shí)間，同一價(jià)格上又陸續(xù)出現(xiàn)了20筆成交，隨后價(jià)格恢復(fù)到99.994。
“烏龍指”或致浮虧500萬(wàn)
某基金公司人士表示，這筆極端交易大概率是由“烏龍指”導(dǎo)致，或是有投資人將買(mǎi)入價(jià)格99.991錯(cuò)誤打成109.991。而在這短時(shí)間內(nèi)，看到了109.991的報(bào)價(jià)，并且迅速賣出成交的人，可謂是運(yùn)氣又好，手速又快，搶到一個(gè)大紅包。
不過(guò)，“烏龍指”的人就有點(diǎn)慘了。統(tǒng)計(jì)來(lái)看，在109.991價(jià)格上共成交了5011手招商快線，以凈值來(lái)估算的話，這筆交易或浮虧約500萬(wàn)，實(shí)際的虧損還要看賣出或者贖回的價(jià)格?！皥?chǎng)內(nèi)買(mǎi)賣一方面是看價(jià)格，還要考慮買(mǎi)賣區(qū)間產(chǎn)生的百份收益，除非有特殊情況，比如百份收益特別高，不然對(duì)實(shí)際虧損額的影響不大?！鄙鲜龌鸸救耸勘硎?。
500萬(wàn)，一套房就這么沒(méi)了。
場(chǎng)內(nèi)貨基的二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格多在100元左右小幅震蕩，少見(jiàn)大幅波動(dòng)。有市場(chǎng)人士表示，場(chǎng)內(nèi)貨基的參與者多是機(jī)構(gòu)，一般用作流動(dòng)性管理，場(chǎng)內(nèi)貨基出現(xiàn)極端波動(dòng)的情況非常少。“烏龍指”也給了大家一個(gè)啟發(fā)，作為一個(gè)波動(dòng)率非常小的產(chǎn)品，場(chǎng)內(nèi)貨基在風(fēng)控上閾值不一定要設(shè)在10%，畢竟不是高風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)益產(chǎn)品，漲跌停板設(shè)置在5%，甚至到0.5%都是可以的，這類產(chǎn)品的風(fēng)控理念和方法或需要改進(jìn)。
那些年，那些“烏龍指”
“烏龍指”不常見(jiàn)，但偶有發(fā)生也往往讓人“驚掉下巴”，過(guò)去有哪些“烏龍指”基金君也來(lái)幫大家復(fù)習(xí)一下。
1、場(chǎng)內(nèi)貨基華寶添益跌停
2013年6月13日，華寶添益交易型貨幣基金二級(jí)市場(chǎng)盤(pán)中價(jià)格驚現(xiàn)殺跌，使該基金首度出現(xiàn)跌?，F(xiàn)象。這次異動(dòng)被認(rèn)為由“烏龍指”引起。當(dāng)天下午臨近收盤(pán)，突然出現(xiàn)90.010元的超低賣單，成交金額為29萬(wàn)元。
2、場(chǎng)內(nèi)基金國(guó)投瑞銀金融地產(chǎn)（LOF）漲停
2010年9月28日，在金融地產(chǎn)股領(lǐng)跌的行情下，國(guó)投瑞銀金融地產(chǎn)（LOF）突然大漲9.95%，當(dāng)日第一筆成交3997手，第二筆成交1993手，合計(jì)在漲停價(jià)0.884元價(jià)位成交5990手，成交金額達(dá)到52.95萬(wàn)元。該基金2010年9月27日收盤(pán)價(jià)格為0.804元，第二天大單買(mǎi)入成交價(jià)格為0.884元，據(jù)推測(cè)，可能是投資者誤將“0.804元”打成“0.884元”，才導(dǎo)致該基金瞬間漲停。
3、“8.16光大烏龍指”
除了場(chǎng)內(nèi)基金，近幾年最知名、市場(chǎng)影響最廣泛的“烏龍指”莫過(guò)于光大證券(601788,股吧)“烏龍指”。2013年8月16日11點(diǎn)05分，上證指數(shù)出現(xiàn)大幅拉升，大盤(pán)1分鐘內(nèi)漲超5%。滬深300成份股中，共71只股票瞬間觸及漲停，其中22只金融股觸及漲停。滬市銀行板塊中，除建設(shè)銀行(601939,股吧)未觸及漲停外，其余均碰及漲停。
原因是光大證券在進(jìn)行ETF申贖套利交易時(shí)，因策略交易系統(tǒng)程序錯(cuò)誤，造成以234億元的巨量資金申購(gòu)180ETF成分股，實(shí)際成交72.7億元，當(dāng)日交易虧損約1.94億元。在“烏龍指”發(fā)生之后，光大證券又用股指期貨進(jìn)行對(duì)沖。
證監(jiān)會(huì)最終給了光大證券嚴(yán)厲的處罰：沒(méi)收光大證券違法所得，并處以違法所得五倍的罰款，罰沒(méi)款共計(jì)5.23億元；對(duì)包括楊劍波在內(nèi)的四名責(zé)任人員分別給予警告，處以60萬(wàn)元罰款，并采取終身證券、期貨市場(chǎng)禁入措施。
4、新三板“烏龍指”
2015年3月20日，天風(fēng)證券員工誤將其做市股票紅豆杉6.8元的價(jià)格輸入成68元，僅成交1000股，就讓三板做市指數(shù)盤(pán)中大漲18%。同日，九鼎投資也出現(xiàn)了一筆疑似烏龍指。當(dāng)天14點(diǎn)48分，九鼎投資突然出現(xiàn)一筆99元/股的報(bào)價(jià)，而此前的價(jià)格僅在9元/股，股價(jià)瞬間漲幅達(dá)到1017.38%，有業(yè)內(nèi)人士推測(cè)或原本要報(bào)9.9元/股，錯(cuò)誤報(bào)成了99元/股。
總之，“烏龍指”是小概率事件，但對(duì)于大部分投資者來(lái)說(shuō)，除非像光大烏龍指事件，大部分都沒(méi)有什么的影響，無(wú)需過(guò)于擔(dān)心，更無(wú)需期待“撿漏”。
最后，提醒大家下單要仔細(xì)了，多看兩遍。
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