改革開(kāi)放以來(lái)，居民財(cái)富快速增長(zhǎng)，理財(cái)需求日益旺盛。部分居民在理財(cái)實(shí)踐中往往陷入單一投資、短期投機(jī)等誤區(qū)，為避免類似的問(wèn)題，引導(dǎo)中國(guó)居民樹(shù)立科學(xué)理財(cái)觀念，值此招行成立30周年和金葵花理財(cái)品牌誕生15周年之際，4月18日，招商銀行隆重發(fā)布金葵花資產(chǎn)配置指數(shù)。
該指數(shù)是招商銀行依托15年的財(cái)富管理經(jīng)驗(yàn)、600萬(wàn)中高端客戶的服務(wù)案例、100余萬(wàn)客戶的資產(chǎn)配置實(shí)踐、數(shù)千億兆的海量數(shù)據(jù)，組織數(shù)名境內(nèi)外專家歷時(shí)一年研發(fā)完成。據(jù)了解，金葵花資產(chǎn)配置指數(shù)是專家團(tuán)隊(duì)按照諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者馬科·維茲的理論基礎(chǔ)，通過(guò)市場(chǎng)判斷確定資產(chǎn)配置組合的投資標(biāo)的和比例并實(shí)時(shí)調(diào)整，由此，金葵花資產(chǎn)配置指數(shù)也就是資產(chǎn)配置組合的加權(quán)價(jià)格指數(shù)。
該指數(shù)是招商銀行通過(guò)對(duì)現(xiàn)金類、固定收益類、權(quán)益類和另類等大類資產(chǎn)的投資量化分析，從全市場(chǎng)4000余款公募基金、1800余款黃金產(chǎn)品、上萬(wàn)支理財(cái)產(chǎn)品中篩選優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，反映出了招行財(cái)富管理專家對(duì)全球市場(chǎng)變化的分析判斷能力，代表了招行資產(chǎn)組合能力和基于客戶需求的風(fēng)險(xiǎn)把控能力。
金葵花資產(chǎn)配置指數(shù)以2012年7月1日為基期，基期指數(shù)為100，并根據(jù)客戶不同的風(fēng)險(xiǎn)特征，分為“穩(wěn)健型”、“平衡型”及“進(jìn)取型”三種類型。
從2012年7月1日至2017年4月17日數(shù)據(jù)測(cè)算結(jié)果來(lái)看，三類資產(chǎn)配置指數(shù)在多數(shù)時(shí)間下，皆能為投資者在追求穩(wěn)定回報(bào)的同時(shí)，更好的滿足下行風(fēng)險(xiǎn)的控制目標(biāo)，表現(xiàn)出“承擔(dān)同樣的風(fēng)險(xiǎn)，獲取更大的預(yù)期收益”和“獲取同樣的預(yù)期收益，承擔(dān)最小的風(fēng)險(xiǎn)”的特征，彰顯出資產(chǎn)配置理論的威力和優(yōu)勢(shì)。
“穩(wěn)健型”資產(chǎn)配置指數(shù)適用風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的客戶，2017年4月17日點(diǎn)位為141.74點(diǎn)，年化收益率7.52%，同期上證綜指年化收益率為7.99%，“穩(wěn)健型”資產(chǎn)配置指數(shù)收益高出理財(cái)產(chǎn)品2.44個(gè)百分點(diǎn)，比同期上證略低0.47個(gè)百分點(diǎn)；但從風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)角度來(lái)看，“穩(wěn)健型”資產(chǎn)配置指數(shù)年化最大虧損值(95%概率下)為-3.09%，同期上證綜指年化最大虧損值(95%概率下)為-30.03%，“穩(wěn)健型”資產(chǎn)配置指數(shù)最大虧損僅為上證的十分之一?？梢?jiàn)，通過(guò)穩(wěn)健資產(chǎn)配置組合可為低風(fēng)險(xiǎn)承受能力客戶在風(fēng)險(xiǎn)可控下提供更高的收益。
“平衡型”資產(chǎn)配置指數(shù)適用風(fēng)險(xiǎn)承受能力適中的客戶，2017年4月17日點(diǎn)位為164.22點(diǎn)，年化收益率10.86%， “平衡型”資產(chǎn)配置指數(shù)收益較銀行理財(cái)產(chǎn)品年化收益率高出5.78個(gè)百分點(diǎn)，較同期上證指數(shù)年化收益率高2.87個(gè)百分點(diǎn)；同時(shí)，從風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)角度來(lái)看，“平衡型”資產(chǎn)配置指數(shù)年化最大虧損值(95%概率下)為-7.35%，僅為上證的四分之一?？梢?jiàn)，平衡型資產(chǎn)配置組合獲得比上證指數(shù)更高的收益但卻承受了較低的風(fēng)險(xiǎn)。
“進(jìn)取型”資產(chǎn)配置指數(shù)適用風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的客戶，2017年4月17日點(diǎn)位為188.36點(diǎn)，年化收益率14.07%，“進(jìn)取型”資產(chǎn)配置指數(shù)收益較同期上證指數(shù)年化收益率高6.08個(gè)百分點(diǎn)；同時(shí)，從風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)角度來(lái)看，“進(jìn)取型”資產(chǎn)配置指數(shù)年化最大虧損值(95%概率下)為-11.72%，比同期上證綜指低18.31個(gè)百分點(diǎn)， 較銀行理財(cái)產(chǎn)品年化收益率高出8.99個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)于有點(diǎn)一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的客戶利用“進(jìn)取型”資產(chǎn)配置方案可以博取較高收益。
據(jù)招商銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，金葵花資產(chǎn)配置指數(shù)具備三組特色：一是“專業(yè)+親民”，專業(yè)體現(xiàn)在招商銀行對(duì)于全球市場(chǎng)形勢(shì)、行業(yè)分析和主要資產(chǎn)價(jià)格走勢(shì)的研究判斷，親民體現(xiàn)在普通居民不用掌握艱深晦澀的專業(yè)知識(shí)就能通過(guò)指數(shù)進(jìn)行可視化的呈現(xiàn)，同時(shí)指數(shù)涉及的資產(chǎn)均為公募產(chǎn)品，廣大居民可以無(wú)障礙購(gòu)買；二是“全面+定制”，全面是指金葵花資產(chǎn)配置指數(shù)包括市場(chǎng)上可購(gòu)買的境內(nèi)外各大類資產(chǎn)品種，定制是指提供三種不同的金葵花資產(chǎn)配置指數(shù)，以適應(yīng)不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力的客戶；三是“紀(jì)律+動(dòng)態(tài)”，紀(jì)律是指嚴(yán)格按照專家團(tuán)隊(duì)的市場(chǎng)觀點(diǎn)對(duì)指數(shù)進(jìn)行再平衡，動(dòng)態(tài)是指資產(chǎn)比例動(dòng)態(tài)調(diào)整，指數(shù)持續(xù)跟蹤。
招商銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將會(huì)在官方網(wǎng)站、招商銀行手機(jī)銀行APP及各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等渠道，每周二公開(kāi)公布金葵花資產(chǎn)配置指數(shù)的相關(guān)信息，包括大類資產(chǎn)的配置比例、指數(shù)的點(diǎn)位、漲跌等信息。廣大居民和投資者可無(wú)障礙地獲取指數(shù)的相關(guān)資訊，同時(shí)，由于指數(shù)中的基礎(chǔ)資產(chǎn)都是百姓觸手可及的資產(chǎn)，具備了操作購(gòu)買的條件，按圖索驥，快速實(shí)現(xiàn)配置。對(duì)于招行的廣大金葵花客戶來(lái)說(shuō)，招商銀行總行將要求各網(wǎng)點(diǎn)的理財(cái)人員根據(jù)不同客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好，以金葵花資產(chǎn)配置指數(shù)為基礎(chǔ)進(jìn)行投資理財(cái)?shù)慕ㄗh，并提供持續(xù)跟蹤服務(wù)。
近年來(lái)，伴隨著居民財(cái)富的快速增長(zhǎng)，中國(guó)居民理財(cái)觀念卻存在種種誤區(qū)，比如散戶投資、單一投資、短期投機(jī)、追漲殺跌、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄等，導(dǎo)致大部分居民并沒(méi)有享受到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的紅利，甚至出現(xiàn)投資虧損和財(cái)富縮水的情況。招商銀行借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，基于服務(wù)600余萬(wàn)中高端客戶的實(shí)踐得出——資產(chǎn)配置是當(dāng)前適合中國(guó)居民理財(cái)?shù)淖顑?yōu)理念和方法。
清華大學(xué)白重恩教授受邀參加發(fā)布會(huì)并發(fā)表主題演講。白教授分析了資產(chǎn)配置對(duì)居民理財(cái)?shù)闹匾?，機(jī)構(gòu)在幫助投資者進(jìn)行資產(chǎn)配置方面能起的作用和應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任，并提出了針對(duì)性建議。
金葵花資產(chǎn)配置指數(shù)把資產(chǎn)配置拿到了尋常居民的身邊，居民除了可以通過(guò)金葵花資產(chǎn)配置指數(shù)真真切切“看得見(jiàn)”資產(chǎn)配置的效果，更可以“摸得著”資產(chǎn)配置。未來(lái)招商銀行會(huì)以金葵花資產(chǎn)配置指數(shù)為投資基礎(chǔ)，開(kāi)發(fā)應(yīng)用性更強(qiáng)的投資規(guī)劃、財(cái)務(wù)規(guī)劃等系統(tǒng)，為客戶提供更加全方位、定制化的理財(cái)服務(wù)。
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