前言：大鵬之動(dòng)，非一羽之輕也。招商銀行各大項(xiàng)子品牌業(yè)務(wù)，共同成就了招行這一輕型銀行樣本。本專題將系列報(bào)道招行各大子品牌業(yè)務(wù)的成功故事，這里面既有傳統(tǒng)動(dòng)能的銳意革新，又有財(cái)富管理、投資銀行、交易銀行、資產(chǎn)托管、資產(chǎn)管理、票據(jù)、金融市場(chǎng)等戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)新動(dòng)能的培育壯大。所有這些內(nèi)容，都會(huì)幫助客戶回答這樣一個(gè)問題：“新時(shí)代，為什么選擇招商銀行？”
中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新動(dòng)能正呈現(xiàn)出多元化上升的趨勢(shì)，新的融資需求也會(huì)在轉(zhuǎn)型升級(jí)的形勢(shì)下進(jìn)一步應(yīng)運(yùn)而生，管理總資產(chǎn)規(guī)模逾2.2萬(wàn)億元的招銀資管抓住了這一契機(jī)。
2016年上半年， 招銀資管代客理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)頭良好，累計(jì)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品2,132只，全行累計(jì)實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品銷售額7.76萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)46.68%。截至2016年6月末，理財(cái)業(yè)務(wù)資金余額20,448.57億元，較上年末增長(zhǎng)12.31%。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，招銀資管理財(cái)產(chǎn)品募集資金余額、表外理財(cái)產(chǎn)品募集資金余額在商業(yè)銀行中均排名第二。
招行資產(chǎn)管理部按照事業(yè)部制運(yùn)作，總部位于深圳和上海，擁有近150名專業(yè)人士，管理總資產(chǎn)規(guī)模逾2.2萬(wàn)億元。產(chǎn)品類型覆蓋從本幣到外幣、開放式到封閉式、單一配置到多元化配置策略理財(cái)產(chǎn)品，投資品種更是覆蓋國(guó)內(nèi)主要貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、大宗商品市場(chǎng)以及海外投資等。豐富的產(chǎn)品類型、具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的收益率、因客戶需求而變的產(chǎn)品創(chuàng)新等極大地滿足了客戶的財(cái)富增值需求。
招銀資管內(nèi)設(shè)包括理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售交易、各類資產(chǎn)的投資交易、業(yè)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、投資研究、運(yùn)行管理、科技資訊等14個(gè)部室，承擔(dān)理財(cái)產(chǎn)品規(guī)劃及創(chuàng)設(shè)、資產(chǎn)配置和投資運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)管理與運(yùn)營(yíng)核算等全面涵蓋前、中、后臺(tái)的經(jīng)營(yíng)和管理職能，致力于打造國(guó)內(nèi)先進(jìn)的全流程銀行資管機(jī)構(gòu)。
除規(guī)模保持較快增長(zhǎng)外，招銀資管理財(cái)業(yè)務(wù)在其他方面的發(fā)展亦成果頗豐。
優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)組織穩(wěn)步推進(jìn)。招銀資管加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)組織，持續(xù)改善資產(chǎn)配置的風(fēng)險(xiǎn)收益比。債券類資產(chǎn)一方面通過結(jié)構(gòu)、策略優(yōu)化和加大投資力度，有效緩解再投資壓力，另一方面拓展債券委托投資策略，增加多策略型委托投資，實(shí)現(xiàn)債券收益增強(qiáng)。
截至2016年6月末，債券投資總余額9,346.25億元，較上年末增長(zhǎng)9.07%。增配債權(quán)類資產(chǎn)，穩(wěn)步推進(jìn)政府引導(dǎo)基金和資產(chǎn)證券化投資。并且嚴(yán)格依據(jù)監(jiān)管指引，在額度限制內(nèi)開展非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)投資，截至2016年6月末，非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)余額為1,833.06億元，非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)來(lái)源以行內(nèi)授信公司客戶和同業(yè)客戶為主。 針對(duì)股票市場(chǎng)調(diào)整，權(quán)益類資產(chǎn)的策略上注重調(diào)結(jié)構(gòu)、控風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)圍繞優(yōu)質(zhì)上市公司加大配置力度。同時(shí)，招銀資管加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，資產(chǎn)質(zhì)量未發(fā)生明顯下降。
債券委托投資管理穩(wěn)步加強(qiáng)。根據(jù)不同機(jī)構(gòu)類型設(shè)置相應(yīng)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，招銀資管實(shí)行嚴(yán)格的準(zhǔn)入門檻控制，每月對(duì)委外機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，并據(jù)此對(duì)其投資額度進(jìn)行調(diào)整。同時(shí)，對(duì)杠桿水平、信用評(píng)級(jí)、集中度、投資期限等方面進(jìn)行限制，嚴(yán)控委外風(fēng)險(xiǎn)。截至2016年6月末，委外業(yè)務(wù)的整體杠桿率為127.50%（含本金），在今年的各項(xiàng)債券違約風(fēng)波中，招銀資管的債券委托管理人所管理的賬戶無(wú)一遭遇違約。
凈值型產(chǎn)品占比不斷提高。 招銀資管根據(jù)監(jiān)管導(dǎo)向，加大凈值型產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)及發(fā)行力度。通過凈值型產(chǎn)品打破剛性兌付預(yù)期，切斷表外理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)向表內(nèi)傳導(dǎo)路徑，促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)回歸“受人之托、代客理財(cái)”本質(zhì)。截至2016年6月末，凈值型產(chǎn)品余額13,994.68億元，較上年末增長(zhǎng)45.52%，占理財(cái)業(yè)務(wù)資金余額的比重為68.44%，較上年末提高15.62個(gè)百分點(diǎn)。
產(chǎn)品創(chuàng)新深入推進(jìn)，以客戶需求為中心。為打造年金業(yè)務(wù)差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，招銀資管向年金個(gè)人客戶發(fā)行金色人生系列理財(cái)產(chǎn)品；為滿足客戶在市場(chǎng)震蕩走勢(shì)下的投資需求，推出掛鉤股票和商品標(biāo)的的結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品；為提升客戶體驗(yàn)，針對(duì)個(gè)人投資者繼續(xù)優(yōu)化“朝招金”“日日盈”7*24小時(shí)申購(gòu)贖回及快速贖回功能；為滿足私人銀行客戶和個(gè)人網(wǎng)絡(luò)銀行客戶的理財(cái)需求，發(fā)行私人銀行“周周發(fā)”進(jìn)取型和手機(jī)銀行專享“朝招金”理財(cái)產(chǎn)品；為探索銀行系保本基金業(yè)務(wù)更多模式，同時(shí)為客戶提供資產(chǎn)海外多元配置的新途徑，推出掛鉤海外投資基金的結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品等。
榮獲多項(xiàng)行業(yè)獎(jiǎng)項(xiàng)，獲得來(lái)自媒體、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和學(xué)術(shù)界的各方認(rèn)可。2016年7月16日，《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》在上海舉辦主題為“全球視野·改革智慧”的2016資產(chǎn)管理年會(huì)，招商銀行榮獲第九屆中國(guó)資產(chǎn)管理“金貝獎(jiǎng)”“2016最具競(jìng)爭(zhēng)力資產(chǎn)管理銀行”。2016年7月15日，招商銀行在《證券時(shí)報(bào)》“2016中國(guó)最佳財(cái)富管理機(jī)構(gòu)評(píng)選”中榮獲 “2016中國(guó)最佳銀行理財(cái)品牌”等獎(jiǎng)項(xiàng)。2016年5月28日，第四屆“金牛財(cái)富管理論壇”暨2015年度“金牛理財(cái)產(chǎn)品”頒獎(jiǎng)典禮在全國(guó)人大會(huì)議中心隆重舉行，此次活動(dòng)由中國(guó)證券報(bào)·金牛理財(cái)主辦，中國(guó)證券報(bào)與新華網(wǎng)指導(dǎo)，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融法律與金融監(jiān)管研究基地提供學(xué)術(shù)支持，陸家嘴金融網(wǎng)聯(lián)合主辦。招商銀行獲評(píng)“2015年度金牛理財(cái)銀行獎(jiǎng)”，鼎鼎成金系列理財(cái)產(chǎn)品獲 “2015年度金牛理財(cái)產(chǎn)品獎(jiǎng)”。2016年5月20日，在廣州舉辦的“2016年兩岸四地銀行業(yè)財(cái)富管理論壇”上，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了2015年商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)及產(chǎn)品評(píng)價(jià)結(jié)果。招商銀行在綜合理財(cái)能力中排名第三，產(chǎn)品創(chuàng)新中排名第一，并獲中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)最佳綜